pregões de 03/11 a 06/11/2026
Juros futuros caem e dólar sobe na semana
O Ibovespa teve uma leve alta de 0,34%. O estrangeiro vendeu R$ 2,1 bi nos dois primeiros pregões, e a inclinação da curva DI entre 1 e 5 anos diminuiu. O regime de gamma do Ibovespa segue acelerador.
Juros futuros caem na maioria dos vencimentos
A curva de juros futuros DI teve uma semana de quedas na maioria dos vencimentos. O contrato DI1F27, o mais curto, subiu 2,4 pontos-base, fechando em 13,664% ao ano. Já o DI1J31 registrou a maior queda, recuando 38,1 pontos-base. O vencimento DI1F31 caiu 35,5 pontos-base, para 14,915% ao ano. No longo prazo, o DI1F38 cedeu 31,9 pontos-base, fechando em 14,931% ao ano.
No Tesouro Direto, as maiores taxas da semana foram: o Tesouro Educa+ 2035 com IPCA + 7,85% ao ano, o Tesouro IPCA+ 2035 oferecendo IPCA + 7,87% ao ano e o Tesouro RendA+ 2049 com IPCA + 7,61% ao ano. Para os prefixados, o Tesouro Prefixado 2033 (Juros Semestrais) pagou 15,22% ao ano. O Tesouro Selic 2031 teve taxa de Selic + 0,11% ao ano.
| Maior taxa por tipo (Tesouro Direto) | Taxa |
|---|---|
| Tesouro Prefixado 2033 (Juros Semestrais) | 15,22% |
| Tesouro IPCA+ 2035 | IPCA + 7,87% |
| Tesouro Educa+ 2035 | IPCA + 7,85% |
| Tesouro RendA+ 2049 | IPCA + 7,61% |
| Tesouro Selic 2031 | Selic + 0,11% |
Estrangeiro vende R$ 2,1 bi em dois pregões
Os dados de fluxo da B3 estão disponíveis até o pregão de 04/11/2026. Isso significa que temos apenas dois pregões da semana para analisar o movimento dos investidores.
Nesses dois dias, o investidor estrangeiro vendeu R$ 2,1 bi. No acumulado de 12 meses, o saldo ainda é positivo em R$ 34,7 bi. As instituições financeiras compraram R$ 152,5 mi na semana, mas seguem vendedoras em 12 meses, com R$ 939,0 mi. Já o investidor institucional comprou R$ 526,7 mi nos dois pregões, e o saldo em 12 meses é de R$ 51,2 bi em vendas.
O grupo Outros também comprou na semana, com R$ 188,5 mi, e acumula vendas de R$ 987,5 mi em 12 meses. Por fim, a pessoa física comprou R$ 1,2 bi nos dois primeiros pregões da semana, mantendo um saldo comprador de R$ 18,4 bi nos últimos 12 meses.
Ibovespa e BOVA11 em regime de gamma acelerador
O Ibovespa segue em regime de gamma acelerador. Isso significa que o GEX está negativo, com os dealers fazendo hedge a favor do movimento, o que tende a ampliar a volatilidade. Em um regime amortecedor, com GEX positivo, os dealers fariam o oposto, vendendo na alta e comprando na queda, o que seguraria a volatilidade. O GEX total do Ibovespa ficou em R$ −64,0 bi, R$ 7,4 bi acima da semana anterior. A parede de calls está em 168.000 pontos, uma queda de 7.000 pontos. Já a parede de puts subiu para 170.000 pontos, um aumento de 10.000 pontos.
No BOVA11 o regime de gamma também é acelerador. O GEX total fechou em R$ −184,0 mi, R$ 30,1 mi acima da semana anterior. O ponto de virada, ou gamma flip, está em R$ 166,00, e o BOVA11 fechou a R$ 165,93. A parede de calls está em R$ 172,00, uma queda de R$ 8,00. A parede de puts se manteve em R$ 170,00.
PETR4 e KNCR11 lideram estudos de ranking
Nos estudos de ranking do Investorama, PETR4 aparece em primeiro lugar em dois critérios. Lidera a Fórmula Mágica, seguida por VALE3 e VIVT3. E lidera o Lucro Líquido, à frente de ITUB4 e ABEV3. No BESST, o primeiro lugar é de WIZC3, com CMIG4 e ISAE4 logo atrás.
Entre os FIIs, KNCR11 lidera o critério de Dividendos, com KNIP11 e BTLG11 na sequência. Como esta é a primeira edição, ainda não há comparação com a semana anterior. As entradas e saídas do top 10 aparecem a partir da próxima.
Fórmula Mágica
| 1º | PETR4 |
| 2º | VALE3 |
| 3º | VIVT3 |
| 4º | CPFE3 |
| 5º | GGBR4 |
Lucro Líquido
| 1º | PETR4 |
| 2º | ITUB4 |
| 3º | ABEV3 |
| 4º | BPAC11 |
| 5º | BBDC4 |
BESST
| 1º | WIZC3 |
| 2º | CMIG4 |
| 3º | ISAE4 |
| 4º | FIQE3 |
| 5º | BBAS3 |
Dividendos
| 1º | KNCR11 |
| 2º | KNIP11 |
| 3º | BTLG11 |
| 4º | XPML11 |
| 5º | HGLG11 |
Modelo de swing trade sem operações na semana
A semana do modelo de swing trade do site foi parada. O modelo não encerrou nenhuma operação, então não houve ganhos nem perdas para registrar. E não há nenhuma operação aberta neste momento.
Como referência, o CDI acumulou 0,203% nos pregões da semana. Em termos anuais, o CDI está em 13,65%.
Ibovespa sobe pouco, dólar avança e Selic estável
O Ibovespa fechou a semana em 168.498,45 pontos, com uma alta de 576,45 pontos, ou 0,34%, em relação à semana anterior. O dólar PTAX também subiu, fechando a R$ 5,5013. A moeda americana avançou R$ 0,0801, uma variação de 1,48%.
A Selic meta ficou em 13,75% ao ano, sem mudança. O IPCA em 12 meses também se manteve em 4,58%. Já a inclinação da curva DI entre 1 e 5 anos registrou 76,7 pontos-base. Isso representa uma queda de 16,2 pontos-base, indicando que a diferença entre os juros longos e os curtos diminuiu.
| Indicador | Semana | Anterior | Variação |
|---|---|---|---|
| Ibovespa | 168.498 pts | 167.922 pts | +0,34% |
| Dólar PTAX | R$ 5,5013 | R$ 5,4212 | +1,48% |
| Selic meta | 13,75% | 13,75% | sem mudança |
| IPCA 12 meses | 4,58% | 4,58% | sem mudança |
| Inclinação 1a×5a | 76,7 bps | 92,9 bps | −16,2 bps |