Achat d'options d'achat (Call), par exemple à la valeur nominale du marché, et vente d'options d'achat avec un prix d'exercice supérieur (hors de la monnaie - OTM). Bénéfice limité, mais coût réduit. (Débit)

Vente de options de vente (put) (par exemple, "at-the-money" - ATM) et achat d'options de vente avec un prix d'exercice inférieur (out-of-the-money - OTM). Bénéficie de la hausse ou de la stabilité des prix. (Stratégie créditrice)

Stratégie haussière avec protection. Achat de l'actif sous-jacent + achat d'une option de vente (protective put). Perte limitée, potentiel de gain illimité.

Stratégie Haussière/Revenus. Achat de l'actif + vente d'options d'achat (covered call). Génère des revenus et réduit le coût moyen.

Stratégie haussière/de revenu. Vente d'un Put avec la valeur du strike mise de côté en espèces : encaisse la prime et, en cas d'exercice, achète l'actif au strike.

Achat d'options de vente (Put) (, par exemple, "at-the-money") et vente d'options de vente avec un prix d'exercice inférieur (OTM). Protège contre une baisse avec un coût plus faible. (Débit)

Vente d'options d'achat (Call, par exemple, "At-the-Money" - ATM) et achat d'options d'achat avec un prix d'exercice supérieur (Out-of-the-Money - OTM). Bénéficie de la baisse ou de la stagnation des prix. (Stratégie créditrice)

Stratégie de couverture. Achat de l'actif + achat d'une option de vente (put) (plancher) + vente d'une option d'achat (call) (plafond). Protection à coût réduit (Collar "zero cost").

Barrière horizontale. Vente d'options d'achat à court terme et achat d'options d'achat à long terme (prix d'exercice identique). Bénéficie de la dégradation de la valeur temps (thêta).

Vente de volatilité. Stratégie combinant une option d'achat à barrière basse (call) et une option de vente à barrière haute (put). Permet de réaliser des profits si le prix de l'actif reste stable, évoluant latéralement.

Misez sur la stabilité. Achetez 1 option d'achat (Call) A, vendez 2 options d'achat (Calls) B, et achetez 1 option d'achat (Call) C (A < B < C, avec une distance équidistante). Le profit maximal est réalisé dans la zone centrale (B).

Vente de put "out-of-the-money" (OTM) + vente de call "out-of-the-money" (OTM). Marge de sécurité supérieure à celle du straddle (fourchette de profit). Risque illimité.

Achat d'options d'achat (Call) et d'options de vente (Put) avec le même prix d'exercice. Permet de profiter de fortes variations du marché, quelle que soit la direction.

Achat d'options d'achat (call) et de vente (put) "hors de la monnaie" (OTM). Moins coûteux qu'une stratégie "straddle", mais nécessite un mouvement de prix encore plus important.